Informations aux porteurs
22/04/2026 : Information sur votre support de placement Amundi Label Monétaire ESR
A compter du 28 avril 2026, Amundi Label Monétaire ESR met en place un mécanisme de gestion du risque de liquidité, conformément à la réglementation européenne.
Les porteurs de parts du Fonds Commun de Placement d’Entreprise (FCPE) Amundi Label Monétaire ESR, géré par Amundi Asset Management, sont informés qu’à compter du 28 avril 2026, un outil de gestion du risque de liquidité sera déployé dans le fonds conformément aux dispositions de la Directive (UE) 2024/927.
Amundi Label Monétaire ESR est nourricier de Amundi Euro Liquidity-Rated Responsible, OPC de droit français. A ce titre, l’actif du Fonds Amundi Label Monétaire ESR est investi en totalité et en permanence en parts de Amundi Euro Liquidity-Rated Responsible - S et à titre accessoire en liquidités.
Les fonds nourriciers sont également concernés par l’obligation de prévoir un outil de gestion du risque de liquidité. Cet outil appliqué à votre FCPE s’appuie principalement sur celui de son OPC maitre.
Aussi, à compter du 28 avril 2026, votre FCPE supportera un mécanisme anti-dilution (connu sous le nom de «Swing Pricing») également mis en œuvre au niveau de son OPC maître.
En quoi consiste le mécanisme anti-dilution (ou “Swing Pricing”)
Ce mécanisme consiste à ajuster la valeur liquidative (VL) à la hausse ou à la baisse selon la variation du solde net des souscriptions/rachats, afin de protéger les porteurs/actionnaires présents dans l’OPC de l’effet de dilution [1] généré par les coûts de réaménagement des portefeuilles. Ces coûts, qui étaient jusqu’alors supportés par l’OPC, seront désormais, en cas de mouvements de souscriptions/rachats significatifs, principalement supportés par les investisseurs à l’origine des mouvements. Ce mécanisme a pour résultat de calculer une VL ajustée qui constituera la seule VL de l’OPC qui sera communiquée.
La Société de Gestion a choisi de déployer ce mécanisme avec seuil de déclenchement, c’est-à-dire qu’il sera appliqué sur la VL, uniquement lorsque le solde net de souscriptions / rachats aura atteint ou dépassé un seuil prédéfini.
Les autres caractéristiques de votre support de placement demeurent inchangées.
Ce changement n’implique aucune démarche spécifique de votre part, et n’a aucun impact sur la stratégie d’investissement ou le profil rendement / risque de votre support de placement.
Le Règlement du FCPE mis à jour sera disponible dès le 28 avril 2026 dans l’espace sécurisé de votre site internet d’épargne salariale et retraite.
[1] La dilution correspond à l’ensemble des coûts de réaménagement induits par l’achat/vente de titres : frais de transactions, fourchette entre les prix à l’achat et les prix à la vente sur les marchés de ces titres et taxe.